中糧地產(chǎn)(000031.SZ)擬發(fā)行股份購買大悅城的并購重組方案，最終未能通過證監(jiān)會的審核。

10月25日，據(jù)中國證監(jiān)會網(wǎng)站披露的信息顯示，中糧地產(chǎn)(集團)股份有限公司(發(fā)行股份購買資產(chǎn))未獲通過，證監(jiān)會給出的審核意見稱，本次交易標的資產(chǎn)定價的公允性缺乏合理依據(jù)，不符合《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第十一條的相關(guān)規(guī)定。

早在3月30日，中糧地產(chǎn)公告稱，公司擬以發(fā)行股份的方式向明毅收購其持有的大悅城(00207.HK)9133667644股普通股股份(占大悅城地產(chǎn)已發(fā)行普通股股份總數(shù)的64.18%，占大悅城地產(chǎn)已發(fā)行普通股及可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股合計股份數(shù)的59.59%)，收購價格為6.89元/股，重組標的資產(chǎn)總對價為147.56億元。

同時，中糧地產(chǎn)擬采用詢價方式向不超過10名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。募集配套資金總金額不超過24.25億元，募集的配套資金將用于位于北京的中糧置地廣場項目和杭州大悅城購物中心項目。本次交易完成后，大悅城地產(chǎn)將成為中糧地產(chǎn)的控股子公司。

中糧集團將直接持有上市公司20.94%的股權(quán)，通過明毅間接持有上市公司54.15%的股權(quán)，合計持有上市公司75.09%的股權(quán)。

此次交易完成后，中糧地產(chǎn)將成為大悅城地產(chǎn)的實際控制人，標志著中糧集團旗下的地產(chǎn)業(yè)務板塊完成重組。

此后，中糧地產(chǎn)調(diào)整了一次交易價格。

7月24日，中糧地產(chǎn)公告稱，因?qū)嵤┓旨t觸及調(diào)整交易對價的情形，公司發(fā)行股份收購大悅城地產(chǎn)64.18%股份的交易對價由147.56億元調(diào)整為144.47億元。

中糧地產(chǎn)和大悅城地產(chǎn)均是中糧集團旗下上市公司。大悅城地產(chǎn)以開發(fā)、經(jīng)營和管理大悅城品牌城市綜合體為主要業(yè)務方向。目前，大悅城地產(chǎn)在北京天津、上海、沈陽、煙臺、成都等地均有大悅城品牌的商場、寫字樓。中糧地產(chǎn)主要業(yè)務范圍包括住宅地產(chǎn)、工業(yè)地產(chǎn)和部分自持物業(yè)的經(jīng)營，項目布局北京、上海、深圳、成都、沈陽、煙臺等12個一、二線城市。兩家公司分別獨立在境內(nèi)外兩個證券交易所上市，公司在股權(quán)上不存在交叉關(guān)系。

中糧地產(chǎn)此前稱，此次交易將為上市公司主營業(yè)務注入新的商業(yè)地產(chǎn)元素，釋放住宅、商業(yè)板塊整合的協(xié)同效應。中糧地產(chǎn)既能通過開發(fā)型物業(yè)的高周轉(zhuǎn)實現(xiàn)現(xiàn)金回流，又能分享持有型物業(yè)帶來的長期穩(wěn)定收益和升值紅利，有利于改善公司的持續(xù)經(jīng)營能力，提高公司的競爭力。

截至2017年底，中糧地產(chǎn)總資產(chǎn)為757.5億元，營業(yè)收入140億元。大悅城地產(chǎn)營業(yè)收入117億元，同比上升67%；核心凈利潤為19億元，同比上升220%；有息負債217億元，凈負債率28%。

(關(guān)鍵字：中糧地產(chǎn) 大悅城)