4月16日周二美股盤前，美國(guó)銀行(BAC)發(fā)布2019財(cái)年一季報(bào)。

財(cái)報(bào)顯示，扣除利息后，美國(guó)銀行一季度營(yíng)收230億美元，基本和去年同期的231億美元基本持平，略遜于不及市場(chǎng)預(yù)期的232億美元;美銀EPS 0.7美元，同比增13%，超市場(chǎng)預(yù)期的 EPS 0.66美元。

一季度，美國(guó)銀行錄得創(chuàng)紀(jì)錄的凈73億美元，同比增6%，主要受益于開(kāi)支削減超過(guò)預(yù)期;報(bào)告期內(nèi)，美國(guó)銀行費(fèi)用下降4%至132億美元，比估計(jì)低了近5億美元。

財(cái)報(bào)發(fā)布后，美國(guó)銀行盤前一度上漲，之后轉(zhuǎn)跌，跌幅一度超2%。

雖然美國(guó)銀行一季度凈利潤(rùn)創(chuàng)紀(jì)錄，但是市場(chǎng)預(yù)期隨著美聯(lián)儲(chǔ)轉(zhuǎn)向鴿派的信號(hào)越來(lái)越明顯，美國(guó)銀行業(yè)巨頭利潤(rùn)可能已經(jīng)在一季度見(jiàn)頂。

美國(guó)銀行一季度業(yè)績(jī)：消費(fèi)者凈利息貢獻(xiàn)明顯

分業(yè)務(wù)來(lái)看，消費(fèi)者凈利息收入(即消費(fèi)者的貸款指出減去其銀行存款)的凈利潤(rùn)在報(bào)告期內(nèi)同比大增25%，主要受益于零售銀行業(yè)務(wù)貸款的增加。

全球財(cái)富與投資管理業(yè)務(wù)凈利潤(rùn)為10億美元，同比增14%;全球銀行業(yè)務(wù)凈利潤(rùn)為20億美元，同比增2%。

報(bào)告期內(nèi)，美國(guó)銀行全球市場(chǎng)業(yè)績(jī)疲軟，凈利潤(rùn)為10億美元，下降了26%。因?yàn)榻灰灼Ｈ鹾屯顿Y銀行費(fèi)用下降，該部分業(yè)務(wù)交易收入下降了13%，股票收入下跌22%，而固定收益下跌8%。

美國(guó)銀行的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手摩根大通也在一季度交出了類似的答卷——消費(fèi)者利息收入增長(zhǎng)，但交易收入下滑。

美聯(lián)儲(chǔ)去年的四次加息以及美國(guó)經(jīng)濟(jì)去年整體的良好增長(zhǎng)勢(shì)頭，被市場(chǎng)認(rèn)為是消費(fèi)者利息收入增長(zhǎng)的主要推動(dòng)因素。

CEO 布賴恩·莫伊尼漢(Brian Moynihan)表示：

我們多元化的業(yè)務(wù)組合和對(duì)增長(zhǎng)的承諾推動(dòng)了創(chuàng)紀(jì)錄的季度收益。美國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和消費(fèi)者經(jīng)濟(jì)活動(dòng)繼續(xù)保持穩(wěn)健，各種規(guī)模的企業(yè)都在借貸并推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，

資產(chǎn)質(zhì)量也很強(qiáng)。這是一個(gè)有挑戰(zhàn)性的資本市場(chǎng)環(huán)境，但我們的團(tuán)隊(duì)和平臺(tái)經(jīng)過(guò)優(yōu)化后，有能力為客戶提供服務(wù)，并在各種市場(chǎng)條件下創(chuàng)造穩(wěn)定的收入……

我們將開(kāi)支相比2018年第一季度減少了4%，這是連續(xù)第17個(gè)季度的正面運(yùn)營(yíng)杠桿。我們有能力以正確的方式繼續(xù)取得可靠的成果。我們正在建立這個(gè)基礎(chǔ)。到2021年，我們將新增350個(gè)金融中心市場(chǎng)。我們的網(wǎng)絡(luò)將覆蓋90%以上的美國(guó)人口。

華爾街六大行中已有五大行發(fā)布業(yè)績(jī)：幾家歡喜幾家愁

在美銀發(fā)布業(yè)績(jī)之前，富國(guó)銀行、摩根大通、高盛和花旗已經(jīng)發(fā)布2019年一季度業(yè)績(jī)。其中，高盛和花旗業(yè)績(jī)遜于市場(chǎng)預(yù)期，小摩和富國(guó)的業(yè)績(jī)則高于預(yù)期。

4月15日，高盛、花旗公布財(cái)報(bào)，均略不及預(yù)期�；ㄆ旃�布的財(cái)報(bào)顯示，該公司第一季度總營(yíng)收為185.5億美元，不及市場(chǎng)預(yù)期的186.34億美元，去年同期為188.72億美元。而高盛季度利潤(rùn)超預(yù)期但同比下跌21%;一季度凈營(yíng)收88.1億美元，低于預(yù)估的89.7億美元。高盛在財(cái)報(bào)發(fā)布后收跌逾3.8%，創(chuàng)下去年12月21日以來(lái)的最大單日跌幅。

上周，摩根大通發(fā)布一季報(bào)顯示，2019年一季度營(yíng)收、利潤(rùn)和市場(chǎng)高度關(guān)注的FICC業(yè)務(wù)皆超出預(yù)期，逆轉(zhuǎn)了去年四季度的表現(xiàn)。公司季度營(yíng)收更是達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的298.5億美元。

上周五，富國(guó)銀行也發(fā)布了最新業(yè)績(jī)。財(cái)報(bào)顯示，富國(guó)銀行一季度營(yíng)收216億美元，高于市場(chǎng)預(yù)期的210億美元。每股收益為1.20美元，高于市場(chǎng)預(yù)期的1.09美元。凈利潤(rùn)為59億美元。

本周三，摩根士丹利也將發(fā)布其一季度業(yè)績(jī)，至此，華爾街六大銀行的一季度成績(jī)單都將公之于眾。

花旗：一季度是全年華爾街能拿到的最好成績(jī)

一季度，華爾街巨頭表現(xiàn)參差不齊，但花旗全球銀行業(yè)卻認(rèn)為，一季度的表現(xiàn)已經(jīng)可能是全年銀行業(yè)所能達(dá)到的最佳表現(xiàn)了。

隨著美聯(lián)儲(chǔ)的鴿派傾向已經(jīng)十分明顯，美國(guó)銀行業(yè)在未來(lái)數(shù)月的盈利能力也將受到限制。

看銀行業(yè)的盈利能力，尤其是凈利息差的時(shí)候，現(xiàn)在的利差已經(jīng)見(jiàn)頂。短期內(nèi)美聯(lián)儲(chǔ)可能不會(huì)再加息，這意味著這些銀行無(wú)法從貸款中獲得更多利潤(rùn)。

在才不發(fā)布后的投資者電話會(huì)上，美國(guó)銀行CFO Paul Donofrio認(rèn)為，美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)盡管可能放慢，但依然“強(qiáng)勁”。

他認(rèn)為盡管短期內(nèi)出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)衰退的概率不大，但是美國(guó)銀行已經(jīng)做了萬(wàn)全的準(zhǔn)備。

(關(guān)鍵字：美國(guó)銀行 利潤(rùn) 創(chuàng)紀(jì)錄)