8月13日，煤炭板塊午后集體飆升，相關(guān)個(gè)股表現(xiàn)搶眼，截至收盤(pán)，板塊平均上漲2.87%。與此同時(shí)，受印尼出口禁令的影響，國(guó)際鎳價(jià)有可能被進(jìn)一步推高，機(jī)構(gòu)均預(yù)計(jì)2015年鎳市或出現(xiàn)供應(yīng)缺口，價(jià)格預(yù)計(jì)上調(diào)三成，近期有色股中的鎳股再現(xiàn)一波漲價(jià)行情。

煤炭股午后集體走強(qiáng)

近日，國(guó)家發(fā)改委發(fā)布《煤炭經(jīng)營(yíng)監(jiān)管辦法》提出，國(guó)家提倡有條件的煤礦企業(yè)直銷(xiāo)，鼓勵(lì)大型煤礦企業(yè)與耗煤量大的用戶企業(yè)簽訂中長(zhǎng)期直銷(xiāo)合同，自2014年9月1日起施行。

8月13日上午滬指一度跳水接近2200點(diǎn)，午后煤炭板塊忽然直線飆升，相關(guān)個(gè)股表現(xiàn)搶眼，支持大盤(pán)向上修復(fù)。截至收盤(pán)，除停牌的三只個(gè)股外，37只煤炭股中僅寶泰隆下滑1.66%，永泰能源、盤(pán)江股份漲停，安源煤業(yè)大漲9.13%。在煤炭股的帶動(dòng)下，滬指收回跌幅，最終小幅收漲。

煤炭?jī)r(jià)格也出現(xiàn)階段性企穩(wěn)跡象。神華和中煤近期都將8月煤炭?jī)r(jià)格上調(diào)了4元/噸。對(duì)此，瑞銀證券認(rèn)為，若政策出臺(tái)，短期煤炭板塊或有催化劑。據(jù)測(cè)算，如果煤炭?jī)r(jià)格上漲100元/噸，動(dòng)力煤公司中，中國(guó)神華、中煤能源、兗州煤業(yè)2014年每股收益將分別比目前的盈利預(yù)測(cè)上升39.4%、67.9%和119.8%。

鎳股或再現(xiàn)漲價(jià)行情

“煤飛色舞”的另一主角有色股近日也被機(jī)構(gòu)頻頻關(guān)注。印尼首席經(jīng)濟(jì)部長(zhǎng)ChairulTanjung近日表示，將繼續(xù)執(zhí)行對(duì)未加工鎳礦石和礬土礦的出口禁令。受這一禁令的影響，國(guó)際鎳價(jià)有可能被進(jìn)一步推高。

據(jù)倫敦金屬交易所(LME)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，今年迄今為止，鎳庫(kù)存增長(zhǎng)了21%，達(dá)317874噸。而中國(guó)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，6月中國(guó)出口的精煉鎳增加了將近2倍，達(dá)16737噸，這是有史以來(lái)出口首次超過(guò)進(jìn)口，超出幅度為5723噸。

今年1月，印尼禁止鎳礦出口，希望借此發(fā)展國(guó)內(nèi)鎳加工行業(yè)。受此影響，鎳價(jià)今年上漲56%，至每噸21625美元。

摩根士丹利預(yù)計(jì)，2015年全球鎳需求將超過(guò)供給97100噸，并且短缺將持續(xù)至2017年。而高盛預(yù)計(jì)，明年鎳供應(yīng)缺口將達(dá)到20萬(wàn)噸，并于上月上調(diào)2015年鎳價(jià)29%至每噸22000美元。此外，巴克萊銀行預(yù)計(jì)，國(guó)際鎳市明年或出現(xiàn)供應(yīng)缺口，鎳供應(yīng)的邊際成本將大幅上升，有望進(jìn)一步推升鎳價(jià)。

在價(jià)格走高因素的推動(dòng)下，有色股中的鎳股有望接棒煤炭股的“漲價(jià)行情”。此前，在5月，鎳股就走出了一波漲價(jià)行情，吉恩鎳業(yè)連收3漲停，華澤沽鎳更是連收4個(gè)漲停板。自7月下旬以來(lái)，吉恩鎳業(yè)與華澤沽鎳兩大龍頭股開(kāi)始持續(xù)上漲，最近三個(gè)交易日均連續(xù)三日收陽(yáng)。鋅錫有望接棒鎳股

誰(shuí)會(huì)是下一個(gè)鎳?廣發(fā)證券預(yù)判，下半年鋅、錫存在較大的潛在機(jī)會(huì)。

根據(jù)國(guó)際錫協(xié)ITRI的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2013年世界排名前10的錫冶煉廠已經(jīng)明顯表現(xiàn)出開(kāi)工不足。同時(shí)，LME顯性錫庫(kù)存一直處于較低位置，近期下降至1萬(wàn)噸左右的低位。而作為全球最大的錫出口國(guó)，印尼的政策變化勢(shì)必影響全球供應(yīng)端，推動(dòng)錫價(jià)格上漲。據(jù)悉，印尼最近加強(qiáng)了對(duì)錫非法采礦及出口的監(jiān)管力度。此外，LME鉛庫(kù)存從2012年高峰下降，目前已經(jīng)低于20萬(wàn)噸。鋅庫(kù)存雖然下降，但仍處于70萬(wàn)噸左右的高位，預(yù)計(jì)2015年之后鋅供應(yīng)不足會(huì)加劇，從而需要更高的價(jià)格來(lái)促使新礦山的建設(shè)。

(關(guān)鍵字：鎳 煤炭股)