今年國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力不斷增大，政府經(jīng)濟(jì)政策轉(zhuǎn)向“穩(wěn)增長(zhǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型”并行。廣州證券預(yù)計(jì)今年整體電力投資維持穩(wěn)定態(tài)勢(shì)，電網(wǎng)投資將有所加速，國(guó)家電網(wǎng)14年電網(wǎng)投資增速超12%。

國(guó)網(wǎng)年中會(huì)議已明確今年下半年到明年上半年“四交四直”全部開(kāi)工，并計(jì)劃明后年開(kāi)工“五交五直”，特高壓迎來(lái)真正快速發(fā)展期，確保未來(lái)幾年電網(wǎng)投資持續(xù)高景氣。

據(jù)報(bào)道，從國(guó)網(wǎng)山東省電力公司獲悉，國(guó)家發(fā)改委日前已下文，同意建設(shè)錫盟-山東1000千伏特高壓交流輸變電工程。這是年內(nèi)獲批的第二條特高壓線路。近日特高壓也首次“出海”，7月17日，國(guó)家電網(wǎng)牽手巴西特高壓項(xiàng)目簽約。國(guó)家電網(wǎng)7月初召開(kāi)的年中工作會(huì)議確定，下半年特高壓建設(shè)將加快。

分析師預(yù)計(jì)，2014-2015年我國(guó)特高壓工程投資總額將分別達(dá)1200億和1400億元。特高壓投資中，主要設(shè)備涉及變壓器、GIS組合間隔、換流閥、電抗器等。隨著特高壓國(guó)內(nèi)外建設(shè)齊發(fā)力，A股公司中平高電氣、特變電工、中國(guó)西電等將受益。

他們認(rèn)為特高壓將是未來(lái)我國(guó)電網(wǎng)建設(shè)中增長(zhǎng)最為明確的細(xì)分領(lǐng)域，且其增速將遠(yuǎn)超其它電壓等級(jí)市場(chǎng)，將引領(lǐng)整個(gè)電力設(shè)備板塊行情。隨著線路和規(guī)劃的穩(wěn)步推進(jìn)，板塊行情將逐步啟動(dòng)。

繼續(xù)沿3條主線篩選投資標(biāo)的：輸變電設(shè)備板塊繼續(xù)強(qiáng)烈推薦業(yè)績(jī)彈性最大、產(chǎn)業(yè)布局最為清晰、集團(tuán)整體上市預(yù)期最為明確的平高電氣，繼續(xù)強(qiáng)烈推薦直流受益最明顯的許繼電氣，繼續(xù)強(qiáng)烈推薦關(guān)鍵線路批復(fù)會(huì)帶來(lái)?yè)碛械拿禾亢碗娏�資源進(jìn)行重估的特變電工，積極關(guān)注特高壓交直流都受益的中國(guó)西電、逐步推進(jìn)進(jìn)口替代以及同樣業(yè)績(jī)彈性較大的絕緣子企業(yè)大連電瓷和金利華電、特高壓設(shè)備核心器件的隱形冠軍經(jīng)緯電材和賽晶電力電子(港股)。

(關(guān)鍵字：電網(wǎng)投資)