經(jīng)過三個月積極籌劃，坐擁非洲數(shù)十億噸鐵礦資產(chǎn)的桑德斯資源有限公司(Sundance，ASX:SDL)引資計劃開始顯現(xiàn)成效。該公司今日向市場宣布，將向知名資源商品交易商Noble及一家資源股本投資基金財團(tuán)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，籌資4000萬澳元，用于啟動受中資強力支持的非洲穆巴拉鐵礦項目一期(造價47億美元)建設(shè)進(jìn)程。

4000萬將入賬穆巴拉預(yù)開發(fā)在即

根據(jù)公布的約束性文件，Noble將投資2000萬澳元購買無擔(dān)保債券(10%利息)，有權(quán)將其轉(zhuǎn)換成穆巴拉鐵礦石項目擬建營銷公司30%股權(quán)，或桑德斯股票(轉(zhuǎn)換價每股12分)。與此同時，Noble將獲得行使價為12澳分的2億份期權(quán)，可在營銷公司未能設(shè)立或?qū)λ�獲營銷權(quán)利不滿情況下行使。

由黑石(Blackstone)、DEShaw集團(tuán)及黑石旗下非洲基金專營商Senrigan組成的投資者財團(tuán)將通過兩年期零息票據(jù)投資2000萬澳元，可在特定情況下以每股10分價格轉(zhuǎn)換成桑德斯股票。與此同時，將獲得2.6億份行使價為10分及12分的期權(quán)，可在項目控股權(quán)變更或取得重大融資/勘探進(jìn)展時行使。

桑德斯表示所籌資金將用于運營活動，為穆巴拉鐵礦石項目預(yù)開發(fā)提供必須資金，覆蓋研究、行政審批、法律文件、礦權(quán)許可及與工程建設(shè)承包商的談判費用。

桑德斯擁有穆巴拉鐵礦石項目絕對控股權(quán)(喀麥隆境內(nèi)90%，剛果〈布〉境內(nèi)85%)，項目區(qū)礦藏儲量驚人，開采潛力巨大，具有開采成本低、礦場壽命長等特點，有望成為世界級鐵礦產(chǎn)區(qū)。

澳華財經(jīng)在線數(shù)據(jù)庫資料顯示，目前穆巴拉項目高品位57.2%赤鐵礦資源量已提升至7.754億噸；62.6%鐵礦石(控制)儲量達(dá)4.363億噸；36.3%鐵英巖赤鐵礦資源資源量達(dá)40億噸。巨大礦儲量及其它方面的優(yōu)勢對項目專屬基建(鐵路及港口)建設(shè)商業(yè)條款的設(shè)定形成有利支撐。

根據(jù)初步計劃，項目共分兩期開發(fā)，一期資本投入在47億美元，可生產(chǎn)品位達(dá)62.6%的直運鐵礦，產(chǎn)能3500萬噸，礦場壽命12年。二期仍處于預(yù)可行性研究階段，可將礦場壽命延長15年以上。早前研究顯示，該項目有望成為全球成本最低鐵礦礦山，現(xiàn)金成本可低至每噸21.2美元，以當(dāng)前每噸130美元現(xiàn)貨價計，該項目可在不到兩年時間內(nèi)“回本”。

國際投資人意向明確后續(xù)資金料有保障

近年來桑德斯鐵礦開發(fā)計劃頻頻受挫。今年4月四川漢龍集團(tuán)收購要約意外夭折，桑德斯融資努力告敗，股價暴跌.2010年，桑德斯整個董事會成員在西非墜機事件中喪命，因此而起的法律訴訟令管理層應(yīng)接不暇。一位投資銀行家家屬曾向桑德斯提出逾1000萬澳元死亡賠償金。

然而背靠“金山”底氣充足的桑德斯并未氣餒。今年8月桑德斯宣布就穆巴拉鐵礦項目融資及建設(shè)進(jìn)行招標(biāo)，10家競標(biāo)單位包括6家中國企業(yè)。同時推進(jìn)的融資方案招標(biāo)由兩部分構(gòu)成，債務(wù)融資占85%，股權(quán)融資占15%。多數(shù)債務(wù)融資將由中國進(jìn)出口銀行、中國國家開發(fā)銀行提供，股權(quán)融資則面向市場征集融資解決方案，主要滿足初期3500萬噸礦場及基建資金需求。

本月早些時候，桑德斯主席喬治•瓊斯在昆州黃金海岸參加會議時曾表示對成功融資持有信心。他透露在中國、韓國、日本等國的融資方案招標(biāo)工作不久將結(jié)束，已獲得諸多投資意向，預(yù)計可從11月開始逐漸獲得實質(zhì)性支持。今日公告未就融資方案招標(biāo)結(jié)果做更多說明。

近來該公司股價一路攀升，周一曾觸及13澳分，較月初7分高出85%，市值在3.53億澳元左右。截至發(fā)稿，該股報0.12澳元，漲幅9.1%，成交量4477萬股。

按最高轉(zhuǎn)換比例估算，Noble對桑德斯最終持股比例可達(dá)9.4%，投資者財團(tuán)持股將達(dá)11.7%。屆時雙方追加投資額分別達(dá)2400萬及2720萬澳元。前述部分期權(quán)發(fā)行計劃需桑德斯股東大會批準(zhǔn)。

公開資料顯示，Noble集團(tuán)在2013財富500強中位居76，主要在全球范圍內(nèi)進(jìn)行能源、礦產(chǎn)、農(nóng)業(yè)原材料貿(mào)易。在世界140個國家和地區(qū)擁有完善供應(yīng)鏈，業(yè)務(wù)涉及關(guān)鍵材料的營銷、加工、融資支持及運輸，投資類別涉及關(guān)鍵物流及加工資產(chǎn)。
 

(關(guān)鍵字：桑德斯 巨型 鐵礦)