近日，生態(tài)環(huán)境部發(fā)布《關(guān)于公開征求2025年度消耗臭氧層物質(zhì)和氫氟碳化物配額總量設(shè)定和分配方案意見的函》，初步制定了2025年第二代制冷劑(HCFCs)和第三代制冷劑(HFCs)配額總量設(shè)定和分配方案。本次配額方案針對行業(yè)運行的現(xiàn)實情況，在框架內(nèi)進行了適當和合理的調(diào)整。業(yè)內(nèi)人士認為，隨著2025年配額方案的初步落地，市場預(yù)期的不確定性或?qū)⒉糠窒�除，行業(yè)周期或遠未結(jié)束，堅定看好制冷劑行情的上行趨勢。

文件提到，HCFCs落實年度履約淘汰任務(wù)，生產(chǎn)量和使用量分別削減基線值的67.5%和73.2%;HFCs生產(chǎn)和使用總量控制目標保持在基線值，維持了2024年的生產(chǎn)配額總量為18.53億噸CO 、內(nèi)用生產(chǎn)配額總量為8.95億噸CO 、進口配額總量為0.1億噸CO 。在具體細分品類上，根據(jù)2024年的供需情況，R32、R245fa、R41、R236ea相比2024年有細微變化。

國化新材料研究院氟材料研究所分析認為，針對配額分配與調(diào)整策略，2025年度二代制冷劑R22的生產(chǎn)配額將大幅削減至14.9068萬噸，較2024年顯著削減18%。其中，內(nèi)用使用和生產(chǎn)配額削減更為顯著，為8.0862萬噸，較2024年削減28%。為應(yīng)對二代制冷劑銳減帶來的挑戰(zhàn)，2025年度增發(fā)三代制冷劑R32生產(chǎn)配額4.5萬噸，且全部為內(nèi)用生產(chǎn)配額，此舉旨在緩解制冷劑供給緊張狀況，確保市場穩(wěn)定。此外，由于空調(diào)行業(yè)普遍反饋的因供應(yīng)增加驅(qū)動制冷劑需求上升的趨勢，相關(guān)部門也前瞻性地作出了增加R32配額的決策。因此，2025年的配額調(diào)整方案是基于當前及未來預(yù)期的供需態(tài)勢，旨在維系市場供需的微妙平衡。

值得注意的是，本次增量配額的分配嚴格遵循基線年生產(chǎn)記錄的比例原則，確保了各企業(yè)既有配額占比的穩(wěn)定性，進一步鞏固了HFCs供應(yīng)領(lǐng)域的高產(chǎn)業(yè)集中度格局，頭部企業(yè)的市場領(lǐng)導(dǎo)地位與影響力得以持續(xù)強化。盡管采取了積極的配額調(diào)整措施，預(yù)計2025年制冷劑市場仍可能出現(xiàn)階段性供應(yīng)偏緊的情況，價格也將呈現(xiàn)偏強運行的態(tài)勢。

國信石化化工團隊認為，隨著配額管理落地、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革不斷深化、行業(yè)競爭格局趨向集中，而下游需求持續(xù)平穩(wěn)增長以及新興領(lǐng)域、新興市場需求高速發(fā)展，三代制冷劑市場景氣周期將延續(xù)。

(關(guān)鍵字：制冷)