受益于頁巖氣革命大獲成功，北美地區(qū)乙烯供應(yīng)充裕，且與全球其他地區(qū)相比有明顯的成本優(yōu)勢，這已吸引了投資者紛紛在北美地區(qū)新建聚乙烯(PE)產(chǎn)能。

2016年底~2017年，北美地區(qū)將有8套PE裝置陸續(xù)投產(chǎn)。諾瓦化學(xué)位于加拿大艾伯塔省的一套43.2萬噸/年的線型低密度聚乙烯(LLDPE)裝置已于2016年四季度投產(chǎn);雪佛龍菲利浦斯化學(xué)公司(CPChem)位于美國得克薩斯州的一套50萬噸/年的高密度聚乙烯(HDPE)裝置和一套50萬噸/年的LLDPE裝置計劃2017年三季度建成投產(chǎn);陶氏化學(xué)位于路易斯安那州的一套35萬噸/年的低密度聚乙烯(LDPE)裝置和一套位于得克薩斯州的40萬噸/年的LLDPE裝置將于2017年三季度建成投產(chǎn);英力士和沙索公司位于得克薩斯州的一套47萬噸/年的HDPE裝置計劃2017年三季度建成投產(chǎn);�？松�美孚位于得克薩斯州的兩套65萬噸/年的LLDPE裝置將在2017年四季度建成投產(chǎn)。

IHS化學(xué)預(yù)計，未來幾年，北美地區(qū)的PE裝置開工率仍將維持在90%左右。受新增產(chǎn)能陸續(xù)投產(chǎn)的影響，北美地區(qū)的PE需求將快速增長，到2017年底，預(yù)計將達到2004年的峰值水平。此外，2017年美國和加拿大的合計PE出口量將增長17%，2018年將進一步增長，PE經(jīng)銷商和貿(mào)易商可能沒有能力消化所有過剩產(chǎn)量。IHS化學(xué)表示，“生產(chǎn)商或被迫直接向海外市場銷售，或加大優(yōu)惠力度在國內(nèi)銷售”。

北美新增PE產(chǎn)能的大部分將流向東北亞市場，將替代該地區(qū)部分原有的供應(yīng)來源。來自沙特薩達爾石化項目具有成本優(yōu)勢的PE已開始流向亞洲市場。IHS化學(xué)表示，受進口PE大量涌入的影響，近期亞洲地區(qū)的PE裝置開工率水平或跌破85%，一些規(guī)模較小且非一體化的生產(chǎn)商，尤其是日本生產(chǎn)商，可能被迫停產(chǎn)。2017年西歐PE進口量預(yù)計會出現(xiàn)下降，但主要是因為2016年的進口量大增。預(yù)計西歐PE進口依賴度將增加，進口量占該地區(qū)需求量的比例將從2016年的2.6%增至2017年的5.4%，2018年將進一步增至6.8%。

聚氯乙烯產(chǎn)能增速低于需求

北美地區(qū)廉價的乙烯原料也有助于提升該地區(qū)的聚氯乙烯(PVC)產(chǎn)能，不過PVC產(chǎn)能增速低于需求。2016年，北美地區(qū)PVC產(chǎn)能僅增加了1.4%，而需求增加了4.5%，出口增加了3%。IHS化學(xué)預(yù)測，2017年，北美地區(qū)PVC產(chǎn)能將增加2.3%，而需求和出口量將分別增加3.1%和5%。2017年，北美地區(qū)PVC擴能項目包括美國信科公司位于路易斯安那州的30萬噸/年P(guān)VC裝置第二階段項目。北美地區(qū)的PVC貿(mào)易盈余將持續(xù)增加，但已受到全球經(jīng)濟低迷的抑制。

2016年東北亞地區(qū)的PVC出口量大增，但IHS化學(xué)預(yù)測，今年出口水平將回歸常態(tài)。2016年，東北亞地區(qū)的PVC需求增長了1%，預(yù)計2017年的增速將接近3%。雖然中國努力去產(chǎn)能，但2018年前PVC出口量仍將溫和增加。同時，東南亞地區(qū)因為沒有擴能項目，或?qū)⒕S持PVC凈進口狀態(tài)。

今年西歐的PVC需求增幅預(yù)計低于2%，因為該地區(qū)正適應(yīng)英國脫歐帶來的影響。2017年，西歐的PVC出口增速將與2016年基本持平，但如果油價繼續(xù)上漲，西歐的PVC生產(chǎn)商競爭力將下降，2018年出口量也將下降。

東北亞聚丙烯市場繁榮依舊

北美乙烯生產(chǎn)繁榮的另一面就是丙烯供應(yīng)緊張，因為北美乙烯裂解裝置基本都以乙烷為原料，不生產(chǎn)丙烯。丙烯供應(yīng)緊張抑制了下游聚丙烯(PP)產(chǎn)量，從而導(dǎo)致2016年北美PP進口量史上首次超過出口量。IHS化學(xué)預(yù)計，2017年北美地區(qū)的PP進口量將有所減少，但2019年前仍將成為PP凈進口地區(qū)，屆時該地區(qū)將有70萬噸/年的新建PP產(chǎn)能投產(chǎn)。

東北亞地區(qū)的PP需求正快速增長，但產(chǎn)能增速更快，到2019年，該地區(qū)的PP供應(yīng)將基本實現(xiàn)自給。然而IHS化學(xué)表示，長遠來看，東北亞地區(qū)的PP產(chǎn)能擴張不可能跟上需求增長的腳步，因此該地區(qū)的PP凈進口量2019年后將再次增加。

未來幾年，西歐的PP需求將繼續(xù)增長，但是增速將低于2015年~2016年的水平，接近歷史平均水平，并且低于該地區(qū)的國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)增速。IHS化學(xué)表示，2012年以來，西歐沒有關(guān)閉PP產(chǎn)能，且近期也不可能出現(xiàn)產(chǎn)能關(guān)閉的情況，主要是因為受油價下跌影響，非一體化的PP生產(chǎn)商贏利增加。近年來，西歐PP出口量一直增加，但這一趨勢2016年開始反轉(zhuǎn)，因為中東生產(chǎn)商搶占了西歐生產(chǎn)商在土耳其的部分市場份額。

聚苯乙烯市場持續(xù)萎縮

原料價格大幅波動將繼續(xù)挑戰(zhàn)聚苯乙烯(PS)生產(chǎn)商。北美地區(qū)PS產(chǎn)能的整合已允許生產(chǎn)商調(diào)整產(chǎn)品價格，跟上原材料價格上漲的腳步，贏利能力有所提高，但需求增長仍然緩慢。IHS化學(xué)預(yù)測，2017年北美地區(qū)PS裝置開工率仍將維持在80%以下。2017年~2018年，東北亞地區(qū)的PS裝置平均開工率預(yù)計僅61%，需求增速有望增加，預(yù)計達到年均1.5%，產(chǎn)能增速已顯著放緩。

IHS化學(xué)表示，2010年以來，西歐PS需求已走入下降通道，2016年下降2%，2017年降幅將收窄至0.4%。未來幾年，市場將繼續(xù)萎縮，因為PS市場份額正被更廉價的替代產(chǎn)品，如PP和聚對苯二甲酸乙二醇酯(PET)所取代。

(關(guān)鍵字：塑料)