2013年10月22日，中國(guó)鋁業(yè)在境外成功發(fā)行了3.5億美元的高級(jí)永續(xù)債券，這是中國(guó)鋁業(yè)在境外成功發(fā)行的第一筆美元債券，也是該公司自2001 年上市以來(lái)在境外資本市場(chǎng)募集到的第一筆資金。此次永續(xù)債券的發(fā)行使中國(guó)鋁業(yè)2013 年年末資產(chǎn)負(fù)債率降低了1%。永續(xù)債券發(fā)行項(xiàng)目組也因其卓越的工作，獲得了2013 年中國(guó)鋁業(yè)總裁特別獎(jiǎng)。

據(jù)了解，此次票息為年利率6.625%的5年期3.5億美元永續(xù)債券的成功發(fā)行，除降低中國(guó)鋁業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率外，還調(diào)整了該公司長(zhǎng)短期借款結(jié)構(gòu)，使長(zhǎng)期借款比例上升0.93個(gè)百分點(diǎn)，并拓展了新的融資渠道，提升了中國(guó)鋁業(yè)在境外債務(wù)資本市場(chǎng)的知名度和影響力。

據(jù)悉，為降低財(cái)務(wù)費(fèi)用，中國(guó)鋁業(yè)除通過(guò)控虧增盈和運(yùn)營(yíng)轉(zhuǎn)型壓縮資金占用外，還積極在資本市場(chǎng)上尋求權(quán)益性融資。經(jīng)過(guò)3 個(gè)月時(shí)間的調(diào)研論證，中國(guó)鋁業(yè)于2013 年8 月初啟動(dòng)了永續(xù)債券的發(fā)行準(zhǔn)備工作。由中國(guó)鋁業(yè)副總裁、財(cái)務(wù)總監(jiān)謝尉志掛帥，中國(guó)鋁業(yè)財(cái)務(wù)部、香港公司、中鋁公司法律部等多個(gè)部門工作人員組成的永續(xù)債券發(fā)行項(xiàng)目組在兩個(gè)月的時(shí)間里，完成了主承銷商、國(guó)內(nèi)外4 家律師、兩家審計(jì)師及受托行等的聘任工作；完成了800頁(yè)的招債說(shuō)明書(shū)、債券發(fā)行結(jié)構(gòu)及主要條件條款、維好協(xié)議、股權(quán)回購(gòu)協(xié)議、認(rèn)購(gòu)協(xié)議等逾80 份法律文件的中英文起草及確認(rèn)工作。

據(jù)中國(guó)鋁業(yè)財(cái)務(wù)部資本運(yùn)營(yíng)處副經(jīng)理馬顏介紹，為確保中國(guó)鋁業(yè)最大的利益，永續(xù)債券發(fā)行項(xiàng)目組在準(zhǔn)備相關(guān)的法律文件過(guò)程中，每天都召開(kāi)由多方參加的電話會(huì)議，對(duì)于債券條款中屬于個(gè)性化的內(nèi)容，與律師及承銷商進(jìn)行反復(fù)的溝通與談判，在債券條件條款的設(shè)計(jì)上據(jù)理力爭(zhēng)。

為確保永續(xù)債券的成功發(fā)行，項(xiàng)目組在正式路演工作開(kāi)始前，提前到香港進(jìn)行預(yù)路演，拜訪了多家投資者,爭(zhēng)取了更多的基石投資者。從10月10日至18日，項(xiàng)目組通過(guò)在香港、新加坡、倫敦三個(gè)城市的預(yù)路演及路演，采取“一對(duì)一”或“一對(duì)多”等形式拜訪了100多家投資者，為債券的成功發(fā)行奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

中國(guó)鋁業(yè)財(cái)務(wù)部總經(jīng)理盧東亮告訴記者，此次永續(xù)債券的發(fā)行是中國(guó)鋁業(yè)在國(guó)際債務(wù)資本市場(chǎng)的一次試水，也是公司創(chuàng)新融資渠道的一次勇敢嘗試，為中國(guó)鋁業(yè)在開(kāi)拓融資渠道、優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)上打開(kāi)了思路，積累了經(jīng)驗(yàn)，也提高了中國(guó)鋁業(yè)在資本市場(chǎng)的知名度，將為今后發(fā)行債券奠定良好的基礎(chǔ)。

(關(guān)鍵字：中國(guó)鋁業(yè) 資產(chǎn) 負(fù)債率)