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隨著半年報(bào)的披露接近尾聲，籠罩在電氣行業(yè)上方的慘淡氣氛也越發(fā)濃重。
今年以來(lái)，由于經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，用電量和電力投資增速持續(xù)減緩，市場(chǎng)需求萎縮、利潤(rùn)持續(xù)下滑成了相關(guān)電氣設(shè)備制造業(yè)如影隨形的噩夢(mèng)。
翻閱發(fā)電設(shè)備和輸變電設(shè)備企業(yè)的半年報(bào)，除了極個(gè)別企業(yè)能保持產(chǎn)銷平穩(wěn)外，大多數(shù)企業(yè)的表現(xiàn)都差強(qiáng)人意。
發(fā)電設(shè)備產(chǎn)量大幅下滑
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局日前發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)，我國(guó)發(fā)電設(shè)備產(chǎn)量持續(xù)下滑，截至今年7月，累計(jì)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)量7537萬(wàn)千瓦，同比下降了9.3%。其中，7月單月產(chǎn)量同比下滑了24.5%，其幅度之大，創(chuàng)歷史新高。
與此同時(shí)，一些主要設(shè)備的工業(yè)總產(chǎn)值也連續(xù)出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。據(jù)中國(guó)電器工業(yè)協(xié)會(huì)透露，今年上半年，天然氣發(fā)電領(lǐng)域的汽輪機(jī)及輔機(jī)制造行業(yè)同比分別下降了14.16%和13.15%。
出口方面，1~6月全國(guó)電力設(shè)備出口交貨值完成3091.21億元，同比下降0.48%，除了出口額下滑最多的特種陶瓷制品制造行業(yè)，燃?xì)廨啓C(jī)、光伏元器件及輸配電領(lǐng)域的變壓器、整流器和電感器等出口交貨值同比也出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。
今年上半年，由于全社會(huì)用電量增幅放緩，火電需求繼續(xù)萎縮，而核電市場(chǎng)又尚未實(shí)質(zhì)性啟動(dòng)，且風(fēng)電、太陽(yáng)能等新能源領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈，市場(chǎng)需求陡降，發(fā)電設(shè)備企業(yè)的日子著實(shí)不好過(guò)。
而這種頹勢(shì)，更是彌漫在相關(guān)上市公司的半年報(bào)中。
三大動(dòng)力之一的東方電氣上半年發(fā)電設(shè)備產(chǎn)量為1655.1萬(wàn)千瓦，同比下降21.68%。除了排產(chǎn)量惟一處于明顯上升通道的水輪發(fā)電機(jī)，其汽輪發(fā)電機(jī)、電站汽輪機(jī)、風(fēng)電機(jī)組的排產(chǎn)量同比分別下降了25.8%、52.7%、86.3%，電站鍋爐產(chǎn)量和去年基本持平。
由于市場(chǎng)需求萎縮，東方電氣坦承其市場(chǎng)開拓是“艱難推進(jìn)”，凈利潤(rùn)也同比下降了19.11%。上半年該公司新增訂單220億元，同比下降了6.78%，比去年同期減少了16億元，其中出口訂單下降尤為明顯。
慘淡中但也不乏亮點(diǎn)———該公司透露，其燃機(jī)產(chǎn)品訂貨大幅增長(zhǎng)，訂單達(dá)67億元人民幣，占上半年新增訂單的30%，半年內(nèi)即達(dá)到了去年全年的規(guī)模。
年報(bào)顯示，其主營(yíng)業(yè)務(wù)綜合毛利率同比減少1.08個(gè)百分點(diǎn)。其中，由于風(fēng)電產(chǎn)品售價(jià)下降，其新能源毛利率同比減少1.16個(gè)百分點(diǎn)；而受累于工程項(xiàng)目結(jié)構(gòu)的變化，其工程及服務(wù)毛利率同比大幅降低11.64個(gè)百分點(diǎn)。
對(duì)于“形勢(shì)的嚴(yán)峻性和復(fù)雜性”，哈電集團(tuán)董事長(zhǎng)、黨委書記宮晶也深有感觸，在哈電上半年工作會(huì)議上他就提醒說(shuō)，“行業(yè)發(fā)展異常艱難”。
上海電氣情況略好些。
今年上半年該公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入362.20億元，較去年同期增長(zhǎng)7.4%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)達(dá)19.27億元，同比增長(zhǎng)17.7%；基本每股收益為0.15元。
不過(guò)該公司的風(fēng)電業(yè)務(wù)同樣不很景氣。由于風(fēng)電產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，產(chǎn)品價(jià)格下跌，盈利減少，其新能源設(shè)備雖實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入32.38億元，同比增長(zhǎng)10.2%，但毛利率卻同比下降。
值得注意的是，上半年上海電氣的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入86.37億元，同比上升了32.9%，位居其五大業(yè)務(wù)板塊增幅之首。
也正是受益于此，該公司強(qiáng)調(diào)，除了積極拓展新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域等，下半年將積極開拓海外電站工程總承包及電站設(shè)備總成套市場(chǎng)，并通過(guò)與西門子、阿爾斯通等國(guó)際能源市場(chǎng)領(lǐng)先者的戰(zhàn)略合作關(guān)系，努力爭(zhēng)取發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)。
與三大動(dòng)力錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)、主攻煤粉鍋爐和特種鍋爐的華光股份上半年業(yè)績(jī)也同比略降。雖加大了產(chǎn)品和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，但由于火電新增機(jī)組增速下滑明顯，其營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)2.64%，凈利潤(rùn)同比下降了8.8%。
強(qiáng)調(diào)“任憑世事風(fēng)云變幻，只管把自己事情做好”的杭汽輪，上半年產(chǎn)銷平穩(wěn)，其本部新承接合同額（未含稅）達(dá)16.15億元，同比增長(zhǎng)17.2%；實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入21.4億元，同比增長(zhǎng)2.94%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)3.4億元，同比增長(zhǎng)3.87%。
由于在做大做強(qiáng)水電主業(yè)的同時(shí)，還將業(yè)務(wù)領(lǐng)域拓展到核電相關(guān)設(shè)備、特種應(yīng)急電源等，浙富股份增加了新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，上半年?duì)I收同比增長(zhǎng)10.60%，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)了24.58%。
輸變電行業(yè)利潤(rùn)持續(xù)下滑
由于國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)下滑，電網(wǎng)投資增速放緩，且主要原材料價(jià)格波動(dòng)，輸變電行業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越發(fā)激烈，相關(guān)企業(yè)頹勢(shì)依舊，不但凈利持續(xù)下滑，甚至創(chuàng)造了高達(dá)1286.25%的降幅。
由于各項(xiàng)業(yè)務(wù)毛利率均有下滑，特變電工今年上半年“增收不增利”。半年報(bào)顯示，該公司雖實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入98.32億元，同比增長(zhǎng)19.89%；但歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)僅為5.47億元，同比下降了20.65%。
其中，主要收入來(lái)源變壓器的毛利率同比下降了3.98個(gè)百分點(diǎn)，電線電纜毛利率同比下降1.74個(gè)百分點(diǎn)，而光伏系列產(chǎn)品和工程施工業(yè)務(wù)的毛利率下降幅度則超過(guò)10個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，因歐債危機(jī)影響，光伏產(chǎn)品價(jià)格大幅下降，該公司國(guó)際業(yè)務(wù)收入較上年同期下降了28.19%。
被新能源產(chǎn)業(yè)拖累不小的還有天威保變。報(bào)告期內(nèi)，其控股、參股的光伏、多晶硅企業(yè)業(yè)績(jī)同比均大幅下滑、出現(xiàn)虧損，風(fēng)電產(chǎn)業(yè)因產(chǎn)能過(guò)剩，營(yíng)業(yè)收入減少，其新能源產(chǎn)業(yè)營(yíng)收同比下降94.78%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率同比減少59.08個(gè)百分點(diǎn)。
與此同時(shí)，同樣由于需求下降、競(jìng)爭(zhēng)激烈，且產(chǎn)品價(jià)格下降，輸變電產(chǎn)業(yè)營(yíng)業(yè)收入同比下降34.15%，利潤(rùn)率減少了6.24個(gè)百分點(diǎn)。
由于幾大主業(yè)全線下滑，天威保變今年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入11.3億元，利潤(rùn)總額虧損3.7億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)虧損3.4億元，同比分別下降了61.34%、207.58%、249.78%。中國(guó)西電的凈利潤(rùn)持續(xù)虧損，且虧損幅度逐漸擴(kuò)大。
上半年該公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入53.78億元，同比增長(zhǎng)了5.79%，但營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)，歸屬母公司凈利潤(rùn)全部為凈虧損，其中凈利潤(rùn)虧損1.7億元，同比下降了1286.25%。
對(duì)此，中國(guó)西電解釋為：“輸變電市場(chǎng)需求放緩，行業(yè)產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)異常激烈，主要原材料價(jià)格波動(dòng)，產(chǎn)品毛利率大幅降低的基本經(jīng)營(yíng)環(huán)境沒(méi)有實(shí)質(zhì)性變化。”
平高電氣也沒(méi)能逃出此劫。
由于其常規(guī)產(chǎn)品價(jià)格在低位運(yùn)行，主導(dǎo)產(chǎn)品毛利率偏低，個(gè)別產(chǎn)品甚至負(fù)毛利，而毛利率較高的特高壓產(chǎn)品收入又占比不高等，盡管新簽合同同比增加165.81%，營(yíng)業(yè)收入同比增加3.23%，該公司上半年凈利潤(rùn)虧損5048.71萬(wàn)元。
許繼電氣實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為25.4億元，同比增長(zhǎng)80.38%，凈利潤(rùn)1.1億元，同比增長(zhǎng)46.51%，但盡管如此，其產(chǎn)品無(wú)一例外毛利率均同比下滑。其中直流輸電系統(tǒng)產(chǎn)品毛利率下降24.16%。
而由于訂貨減少及推遲交貨等，東北電氣營(yíng)業(yè)收入大幅下降了60.5%，凈利潤(rùn)也虧損1805萬(wàn)元，同比減少了3771萬(wàn)元。
