北京時間6月12日凌晨消息，媒體周三分析文章指出，中國當(dāng)局對東北部港口城市青島的金屬融資活動展開調(diào)查，這也使得新加坡的市場感到恐慌，當(dāng)?shù)爻鲇谌谫Y目的的，向中國出口金屬的業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展，使得很多銀行家越來越感到擔(dān)憂。

一家中國公司涉嫌使用同一批金屬庫存作為擔(dān)保，從多家國際性銀行獲得貸款的做法凸顯了這種大宗商品擔(dān)保貸款的安全性可能并不如很多銀行家預(yù)想中那么高。一些國際性銀行將中國業(yè)務(wù)的運營地點從香港遷移到新加坡，也使得越來越多的這類貸款變?yōu)閺男录悠掳l(fā)起。很多中國企業(yè)都開始在新加坡設(shè)立辦事處，以便通過這個熱帶轉(zhuǎn)口城市獲得充裕的海外美元資金。

港口運營方青島港公司在上周承認(rèn)，中國警方已經(jīng)對保存在其運營的大港保稅區(qū)的鋁和銅庫存被用于融資擔(dān)保的狀況展開了調(diào)查。這使得很多交易商緊急把金屬庫存從青島港搬出。

有消息人士指出，鋁制造商德正資源公司的創(chuàng)始人陳基鴻已經(jīng)在幾周前因為涉及在另一個省的另一起案件的調(diào)查而被中國當(dāng)局羈押。正是他的失蹤促使部分銀行開始審查在他名下企業(yè)的風(fēng)險敞口，并由此懷疑有同一批金屬被其名下的一家甚至多家子公司多次用于申請貸款。

分析稱，案件的曝光凸顯很多銀行家實際上根本不熟悉自己在中國的客戶。巴克萊銀行在新加坡的金屬分析師程似錦（音）說，“通常情況下，即使政府對進口融資進行打壓，內(nèi)部風(fēng)險管理人也不會太擔(dān)心，因為他們知道貸款是安全的，但是欺詐存在的可能性會讓他們更加不安。”

外國銀行一直很有信心地以國際利率向中國大宗商品進口商提供貸款，只要他們能夠獲得貸款保證，而國際交易商也會從中協(xié)助，以便分享外幣貸款成本和中國國內(nèi)更高利率之間差值形成的利潤。

中國當(dāng)局正在進行的調(diào)查也使得鐵礦石的進口融資變得越來越引起注意，這類業(yè)務(wù)也越來越多地在新加坡進行。

德正資源的貿(mào)易子公司在新加坡和香港兩地使用中駿資源的名稱運營，監(jiān)管備案文件顯示，公司在至少九家國際銀行存在償付義務(wù)，目前還不清楚這些義務(wù)中有多少已經(jīng)被解除。

由于陳基鴻已經(jīng)是新加坡公民，新加坡外交部也表示會為陳基鴻及其家人提供領(lǐng)事協(xié)助。

陳基鴻的兄弟陳基隆也被列為中駿資源的董事，但是他表示自己對公司的業(yè)務(wù)毫不知情。他在接受金融時報訪問時說，自己最后一次與陳基鴻通話已經(jīng)是一個月之前，之后再也沒有撥通過陳基鴻的電話。

以進口的大宗商品作為擔(dān)保獲得資金，使得中國企業(yè)能夠以更低的利率獲得現(xiàn)金，這些資金可以被用作運營，或者是以更高的利率出借給急需資金的借款人。中國政府多次嘗試限制這種進口融資行為，以此打壓在一些產(chǎn)能嚴(yán)重過剩行業(yè)中的信貸增長。

影子銀行業(yè)的風(fēng)險在于，沒有人知道最終的借款人到底是誰，他們的債務(wù)負(fù)擔(dān)有多大，以及他們欠了多少人的錢。由于在債務(wù)違約的時候還能夠回收擔(dān)保品，直到目前，從事貿(mào)易融資的外國銀行在絕大多數(shù)情況下都不受到這類風(fēng)險的影響。

2013年6月時候發(fā)生在中國的流動性緊張局面曾被部分銀行視為一次警告，并對它們在部分風(fēng)險更高的中國客戶中的風(fēng)險敞口重新進行了評估。

一名在上海某外資銀行工作的金屬交易員說，“市場已經(jīng)得到了信號，那就是總體上的方向應(yīng)該是去杠桿和重新評估風(fēng)險。銀行已經(jīng)做了這一類準(zhǔn)備，所以我不認(rèn)為這次的事件將會迫使銀行緊急停止貿(mào)易融資。”

(關(guān)鍵字：金屬 融資)